大宗商品在分散投资组合中的作用
介绍
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多元化是合理投资策略的基石，旨在通过将投资分散到不同的资产类别中来降低总体风险并提高回报。商品是多元化中经常发挥关键作用的资产类别之一。本文探讨了如何将商品纳入您的投资组合，以帮助实现更大的多元化并降低总体风险。
什么是大宗商品？
商品是可以买卖的原材料或主要农产品。它们通常分为两大类：
- 硬商品： 包括金属（例如黄金、白银、铜）和能源产品（例如石油、天然气）等自然资源。硬商品通常是从地球上开采或开采的。
- 软商品： 包括谷物（例如小麦、玉米）、牲畜（例如牛、猪）和其他农产品等农产品。软商品是种植或饲养的，而不是开采的。
大宗商品在世界各地的各种交易所进行交易，可通过实物市场、期货合约、期权和商品 ETF（交易所交易基金）进行交易。
为什么要将大宗商品纳入您的投资组合？
- 对冲通胀： 大宗商品通常被视为对冲通胀的工具。随着价格上涨，黄金和石油等大宗商品的价值通常会上涨。通过持有大宗商品，投资者可以保护其投资组合免受通胀对现金和固定收益投资的侵蚀影响。
- 与传统资产的低相关性： 大宗商品通常与股票和债券等传统资产类别的相关性较低。这意味着大宗商品价格可能不会与股票或固定收益市场同步波动，从而为市场波动提供缓冲。例如，在经济低迷时期，大宗商品的表现可能与股票不同，从而降低整体投资组合风险。
- 多元化优势： 将大宗商品添加到股票和债券投资组合中可以增强多元化。大宗商品代表经济的不同部分，并对供需动态、地缘政治事件和天气条件等因素做出反应，这些因素可能不会直接影响传统资产类别。
- 高回报潜力： 大宗商品在某些市场条件下可以提供可观的回报。例如，在经济扩张或供应短缺时期，大宗商品价格可能会大幅上涨。寻求更高回报的投资者可能会发现大宗商品是其投资组合中有吸引力的补充。
如何将大宗商品纳入您的投资组合
- 直接投资： 投资者可以购买实物商品，例如金条或油桶。但是，直接投资通常需要大量资本和存储考虑，因此对于大多数个人投资者来说不太实用。
- 期货合约： 期货合约是在指定的未来日期以预定价格买卖商品的协议。期货允许投资者推测价格走势并获得大宗商品的敞口，而无需实际拥有它们。但是，期货交易涉及重大风险，需要谨慎管理。
- 商品ETF： 跟踪商品指数或一篮子商品的交易所交易基金（ETF）提供了一种无需直接持有或期货合约即可接触商品的便捷方式。商品 ETF 在证券交易所交易，可以像普通股票一样买卖。
- 商品共同基金： 这些基金投资于与商品相关的多元化资产组合，包括期货合约和商品股票。商品共同基金提供专业管理和多元化，但可能会收取更高的费用。
- 大宗商品股票： 投资于从事大宗商品生产或开采的公司（例如采矿或能源公司）可间接接触大宗商品市场。这些股票的表现通常与大宗商品价格相关，从而提供一种从大宗商品价格波动中获益的方式。
在您的投资组合中使用大宗商品的策略
- 战略分配： 根据您的投资目标、风险承受能力和市场前景确定适当的大宗商品分配。平衡的投资组合可能包括大宗商品、股票、债券和其他资产类别的组合。
- 定期重新平衡： 定期审查和重新平衡您的投资组合，以保持所需的分配并适应不断变化的市场条件。大宗商品可能会波动，因此可能需要定期调整以符合您的整体投资策略。
- 风险管理： 结合风险管理技术，例如设置止损订单和在不同类型的商品之间进行多元化投资。风险管理有助于保护您的投资组合免受重大损失和市场波动的影响。
- 随时了解情况： 随时了解可能影响大宗商品价格的市场趋势、经济指标和地缘政治事件。了解这些因素可以帮助您做出明智的投资决策并有效应对市场变化。
课程总结
将大宗商品纳入您的投资组合可以增强多元化，对冲通胀，并提供高回报的潜力。通过了解大宗商品的作用并使用各种投资工具，投资者可以实现更平衡、更有弹性的投资组合。与任何投资策略一样，进行彻底的研究、评估您的风险承受能力并咨询财务顾问以根据您的特定需求和目标定制您的方法至关重要。
